Во времена кризисов и нестабильности есть несколько инструментов, которые позволяют сохранить и приумножить капитал.
Важно понимать, что во время нестабильности главная задача – это защита капитала от негативного влияния окружающей обстановки. Как бы то ни было, турбулентность на рынке – это вовсе не повод полностью отказываться от инвестирования.
Инвесторов призывают отказаться от вложений в первичку и перейти в доходные дома – какая прибыль
Рассмотрим подробнее эти способы, благо человечество накопило достаточный опыт в периоды глобальных экономических и политических потрясений.
Валюта и трежерис
Самые осторожные инвесторы активно приобретают "валюты-убежища", в число которых входит доллар США. Индекс доллара (отношение "американца" к корзине валют развитых стран) вырос более чем на 2%.
Понятное дело, динамика по валютам развивающихся стран куда более печальная.
Однако чаще всего на этом не останавливаются и направляют валюту в низкорискованные активы – главным образом, в американские трежерис (обобщенное название долговых обязательств правительства США).
"Доходность по ним сейчас растет, так как аналитики прогнозируют более агрессивное ужесточение монетарной политики со стороны ФРС в рамках борьбы с инфляцией, чем ожидалось еще в декабре", – рассказал нам основатель компании Performance Management Сергей Сароян.
Драгметалл, проверенный веками
В ситуации, когда доходность трежерис снижается или держится на низком уровне, например, как это было при обвале рынка в марте 2020 года, в ход идут покупки золота. Благородный металл служит для защиты капитала в моменты, когда возникают инфляционные риски, а другие инструменты (те же трежерис) не приносят ощутимой доходности.
Этот желтый металл, используемый как "защитный" актив, многие СМИ "хоронят" уже не один десяток лет. И тем не менее во время кризиса инвесторы бегут покупать понятный и проверенный столетиями драгметалл.
Вместе с тем, говорят эксперты, покупка золота не способна принести высокой прибыли, особенно в среднесрочной перспективе.
"Приобретать его в формате монет или слитков имеет смысл при инвестиционном "горизонте" более 10 лет", – советует аналитик RoboForex Андрей Гойлов.
В качестве краткосрочных спекуляций можно использовать фьючерсы на золото, ETF-фонды (GLD, JUNG) или акции золотодобывающих компаний (Barrick Gold, B2Gold). Последние платят дивиденды (5-6% годовых) и имеют низкую долговую нагрузку, что дает определенные преимущества для консервативных инвесторов.
К примеру, в марте 2020 года фьючерс на золото вырос более чем на 40% за полгода.
"За первые 8 месяцев 2020 года стоимость металла выросла на 30%, но это исключение из правил, так как за этот период объем долларов в обращении увеличился на 20% из-за стимулов ФРС. Сейчас же ожидания противоположные – регулятор собирается изымать ликвидность с рынков", – отмечает Сергей Сароян.
Тем не менее на долгосрочном интервале золото может принести ощутимую пользу: за последние 10 лет его стоимость в долларах выросла на 60%, а за 20 лет – на 580%. Так или иначе все валюты со временем обесцениваются, и "американец" – не исключение.
Ценные бумаги – чьи выгоднее
В данный момент инвесторы закрывают позиции по так называемым акциям роста – акциям перспективных и молодых компаний, чья выручка растет высокими темпами, но почти полностью уходит на развитие, из-за чего прибыль либо крайне небольшая, либо полностью отсутствует.
Взамен приобретаются бумаги "голубых фишек" – старых и надежных эмитентов. Вследствие чего огромное количество отличных акций сейчас продается на 50-70% ниже максимальных цен не из-за каких-то серьезных фундаментальных проблем, а просто из-за общерыночной тенденции.
Например, бумаги Palantir – компании, которая оказывает услуги в сфере ИИ и машинного обучения в рамках анализа больших данных, торгуются на 70% ниже максимумов 2021 года.
"Благодаря Palantir власти США смогли обнаружить и ликвидировать Усаму бен Ладена, а также раскрыть махинации Берни Мейдоффа. Долгое время клиентами фирмы были ЦРУ, АНБ и ФБР, но теперь среди них значатся и крупные корпорации. Доходы растут на 30% ежегодно хотя их размер уже достиг $2 млрд", – заметил основатель компании Performance Management.
Иными словами, вряд ли текущее падение акций можно назвать справедливым. И компаний с подобными вводными на рынке много.
В случае кризисных явлений популярны ценные бумаги компаний, чья продукция пользуется устойчивым спросом. В этой связи показательна динамика акций МХП и Кернел, обращают внимание аналитики.
"Они практически не упали и в целом "чувствуют" себя лучше рынка. В США акции Coca-Cola во время последней коррекции даже прибавляли в цене", – подчеркнул Андрей Гойлов.
Гособлигации не подкачают даже в случае дефолта
Помимо прочего есть смысл обратить внимание на "короткие" облигации развивающихся стран. В качестве подобного долгового инструмента подойдут и украинские ОВГЗ.
Сейчас эти бумаги можно приобрести с доходностью в 10-12% годовых. Гособлигации – это один из самых надежных инвестиционных инструментов, так как риск потери средств минимален.
"Даже в случае объявления дефолта их держатели все равно получат выплату, хотя и позже ранее оговоренного срока", – говорит аналитик RoboForex.
ETF-фонды растут на падении рынков
Наиболее известный из таких фондов – это VXX, который инвестирует во фьючерсы и опционы на индекс волатильности VIX. Курс последнего во время падения рынков всегда идет вверх. Также популярностью пользуется ETF-фонд SQQQ, который открывает позиции на продажу по акциям технологических компаний.
Указанные инструменты могут дать в короткий срок прибыль более 50%, однако работа с ними сопряжена с большими рисками.
"Для этих бумаг характерна повышенная волатильность, что создает неопытным инвесторам дополнительные сложности. По этой причине подобные активы обычно привлекают внимание более квалифицированных участников рынка", – предупреждает Гойлов.
Хороший шанс вложиться в крипту
Если инвестор давно хотел приобщиться к криптовалюте, тот сейчас самое время: биткоин подешевел на 50% от максимумов, в то время как другие интересные монеты – еще сильнее. Например, Sandbox упал на 60%, Solana – на 65% и т.д.
Покупать криптовалюту стоит именно в такие моменты, а вовсе не когда они штурмуют новые максимумы.
"Если они хотя бы вернуться к прежним высотам, то это уже будет доходность в 100%. Подобная возможность выпадает далеко не каждый день", – подытожил нам Сергей Сароян.