Експерт надав детальну оцінку потенційної справедливої вартості акцій компанії Meta, аналізуючи різні методи оцінки, зокрема співвідношення ціни до прибутку (P/E) та дисконтовані грошові потоки (DCF). За його підрахунками, поточна ціна може бути завищеною, зважаючи на потенційні ризики та невизначеність, пов'язану з розвитком штучного інтелекту в компанії. Експерт рекомендує бути обережними та не поспішати з покупкою акцій Meta, вказуючи на рівень близько 500-550 доларів як потенційно привабливий фундаментально, але більш коректним вважає рівень близько 500 доларів.
Щодо золота, аналітик зазначив, що ринок перебуває у фазі консолідації після бичачого тренду та корекції. Наразі немає чітких причин для відновлення зростання або початку ведмежого тренду. В таких умовах експерт вважає пріоритетною торгівлю опціонами, що дозволяє отримувати дохід навіть у період очікування. Для інвесторів, які розглядають купівлю золота напряму (спот), він радить бути обережними та використовувати невеликі обсями, ретельно контролюючи ризики.
Перспективи компаній та світової економіки
Аналізуючи компанію Figma, експерт зазначив, що після IPO її вартість різко впала. Фундаментальна оцінка компанії ускладнена, проте прогнози щодо виручки та прибутку виглядають позитивно. Однак, компанія все ще збиткова, що може бути пов'язано з витратами на оплату праці акціями. Наразі експерт не бачить інтересу до цієї компанії для інвесторів, рекомендуючи дочекатися технічних сигналів та формування бази для зростання.
Статус долара США як світової резервної валюти, на думку аналітика, поки що не буде швидко втрачений, навіть попри потенційні конфлікти, такі як війна між США та Іраном. Історичний досвід показує, що перехід статусу відбувається поступово. Китайський юань, хоч і зміцнюється, проте має закритий фінансовий ринок, що обмежує його глобальний попит. На даний момент долар США залишається домінуючою валютою, проте його функція як валюти заощаджень залежить від країни проживання інвестора. Для мешканців України рекомендовано розглядати гривневі або доларові ОВДП, а також єврооблігації українських компаній та держави, критикуючи поточні умови, які роблять їх менш привабливими порівняно з інструментами для іноземців.
Щодо компанії Nike, експерт висловив скептицизм щодо доцільності інвестування в бізнес з виробництва кросівок через високу конкуренцію та складність ринку. Навіть преміальні бренди, як-от On, мають труднощі. Nike, за його словами, наразі є «жиросжигающей компанией», хоча потенційні інновації можуть змінити ситуацію. Низька частка інституційних інвесторів (65%) також викликає занепокоєння.
Аналіз малих модульних реакторів (SMR) показав, що технологія ще не перевірена та економічно не доведена. Поточна вартість виробництва енергії значно перевищує ринкові стандарти. Хоча технологія може стати ефективною в майбутньому, наразі це «лотерейний квиток».
Енергетика, зокрема Constellation Energy, має стратегічний потенціал, але є залежною від трендів у сфері штучного інтелекту. Чиказька біржа (CME) перебуває під тиском через токенізацію, але ризики, на думку експерта, перебільшені, враховуючи складність отримання ліцензій ф'ючерсної біржі. Акції компанії наразі оцінюються справедливо, але з ринком краще не сперечатися.
Щодо акцій компанії Accenture, експерт вказав на загрозу з боку штучного інтелекту, який може замінити її бізнес-моделі. Компанія має відтворюваний бізнес та відсутність значних «рівів» (бар'єрів входу) у порівнянні з конкурентами. Поточна оцінка (forward P/E близько 11-12) робить її дешевою, але це не гарантує покупку.
Експерт також застеріг від надмірної спекуляції на тема як SpaceX, вважаючи, що ринковий хайп може бути тимчасовим. Він рекомендує бути обережними з такими активами та приймати зважені рішення щодо входів та виходів.
Палантір (Palantir) поки що залишається дорогим за фундаментальними показниками, хоча технічно виглядає привабливо. Для інвесторів можливий вхід з невеликим обсягом та готовністю до усереднення.
Щодо питання про вибір між фондами на швейцарський франк та інші активи для диверсифікації, експерт висловився на користь франка, називаючи його сильнішим. Епоха «нафтодолара» завершується, і статус долара як світової валюти буде менше залежати від торгівлі нафтою.
Компанія Rolls-Royce, яка інвестує в малі модульні реактори, має потенціал, але потребує глибокого фундаментального аналізу. Акції компаній, що займаються видобутком міді (наприклад, FCX), можуть бути цікавими, але їхня динаміка залежить від стану світової економіки. Тимчасове перемир'я на Близькому Сході знижує ймовірність рецесії, що позитивно впливає на ці активи.
Інвестиції в ETF, такі як S&P 500 (SPY) або інші фонди, пропонуються як більш стабільний варіант порівняно з окремими акціями. Експерт також наголосив на важливості визначення своєї ролі (інвестор, спекулянт, зберігач) та формування системи прийняття рішень, особливо для новачків. Він зауважив, що штучний інтелект, хоч і потужний інструмент, ще не може повноцінно замінити людську творчість та прийняття рішень у складних, невизначених питаннях.
Волатильні активи, як-от напівпровідники, також можуть бути цікавими, але потребують обережності. Оцінка компаній, як-от Microsoft та Meta, на поточних рівнях виглядає спірною. Водночас, ірландські акумулюючі ETF можуть бути гарним інструментом для DCA (Dollar-Cost Averaging) та довгострокового інвестування.
Щодо завершення війни в Україні, експерт наголосив на необхідності готуватися до наступної зими, але сподівається на мир. Також він зазначив, що ринок може реагувати на непередбачувані події, тому готовність до змін є ключовою. Компанії, що можуть бути замінені гіперскейлерами (наприклад, Adobe), несуть підвищені ризики.