Особливу увагу привертають дані щодо інфляції, які, за словами аналітиків, можуть бути «переоціненими». Натомість, ключовим фактором, що може спричинити глобальний криз, називають ціни на нафту. Незважаючи на невизначеність, ринки реагують на очікування дій ФРС, а також на геополітичні події, зокрема, потенційну зустріч лідерів США та Китаю.
Підвищення ставки ФРС та його наслідки
Згідно з останніми даними, шанси на підвищення процентної ставки ФРС у середу, 16 вересня, зросли з 72% до 85%. Це значно більше, ніж місяць тому, коли показник становив 48%. Ринок вже заклав у ціни майже впевненість у двох підвищеннях ставки цього року, з подальшим можливим підвищенням у березні, що призведе до рівня 4,25-4,5%. Аналітики зазначають, що підвищення ставки може бути схожим на «кровопускання» для економіки, яке було популярним у середньовіччі, але не завжди ефективним.
Незважаючи на очікування підвищення ставки, ринки демонструють зростання: акції, облігації та золото показують позитивну динаміку. Особливо виділяється ринок криптовалют, де Ethereum досяг тримісячного максимуму. Це свідчить про те, що учасники ринку, ймовірно, не очікують від ФРС дій, які б суттєво розчарували ринок. Однак, якщо ринок усвідомить слабкість американської економіки та необхідність зниження ставки, це може призвести до значних корекцій.
Роль цін на нафту та геополітика
Центральним фактором, що впливає на глобальні фінансові ринки, називають ціни на нафту. Зменшення вартості нафти сьогодні стало причиною зростання ринку, а не очікування підвищення ставки ФРС. Експерти порівнюють вплив ринку нафти на світову економіку з тим, як «хвіст керує собакою», вказуючи на його непропорційно великий вплив на трильйони доларів ринкових капіталізацій.
На зростання цін на нафту впливають геополітичні фактори, зокрема, ситуація на Близькому Сході. Потенційна зустріч лідерів США та Китаю може мати важливі наслідки. Зростання цін на нафту до 120 доларів за барель може спричинити глобальний економічний спад, що особливо загрожує Китаю, який вже переживає депресію. Це, своєю чергою, може спонукати Китай до більш агресивних дій, включаючи потенційний напад на Тайвань.
Вибори в США та їх вплив на ринки
Наближення виборів до Палати представників та Сенату США 3 листопада додає невизначеності. За даними полімаркету, демократи мають високі шанси на перемогу в нижній палаті. Однак, ситуація в Сенаті більш складна, і шанси республіканців залишаються високими. Зростання цін на бензин може вплинути на результати виборів, підвищуючи шанси демократів. Якщо республіканці збережуть контроль над Сенатом, це буде позитивно для ринків. Перемога ж демократів може призвести до значних потрясінь.
Технологічний сектор та штучний інтелект
У сфері технологій особливу увагу приділяють розвитку штучного інтелекту (ШІ). Аналітики відзначають, що агенти ШІ, такі як розробки OpenAI, демонструють моделі поведінки, що базуються на співпраці, а не лише на конкуренції. Це може мати важливі наслідки для майбутнього людства та економіки. Компанії, що займаються енергетикою та напівпровідниками, залишаються ключовими бенефіціарами розвитку ШІ, хоча аналітики застерігають про необхідність уважно стежити за динамікою ринку та можливими корекціями.
Питання щодо перспектив компаній, таких як Booking, Oracle, Delta Airlines, McDonald's, також обговорюються. Експерти вказують на потенційні ризики, пов'язані з високими процентними ставками, конкуренцією та змінами в економічній моделі, зокрема, з розвитком агентного ШІ. Хоча деякі компанії демонструють стійкість, аналітики рекомендують бути обережними та ретельно досліджувати фундаментальні показники перед інвестуванням.
Інвестиційні стратегії та ризики
Інвесторам рекомендують бути обачними та не намагатися передбачити майбутні кризи, а зосередитись на активних діях. Замість гонитви за прогнозами, радять оцінювати свою готовність до просадок та вибирати стратегії, що відповідають їхньому рівню ризику. Для початківців рекомендується починати з ETF, таких як SPY, або інвестувати в напівпровідники (SMH), перш ніж переходити до окремих акцій. Наголошується на важливості розуміння фундаментальних показників компаній та управління ризиками.
Ціни на природний газ та уран також викликають інтерес. Очікується зростання цін на газ, незважаючи на слабку динаміку на ринку Північної Америки. Щодо урану, він залишається потрібним, але дорогим ресурсом, що вимагає терпіння від інвесторів. Аналітики також застерігають від інвестицій в китайські акції, вважаючи їх «обгорткою» без реального наповнення через державний капіталізм у країні.