Фінансові ринки демонструють позитивну динаміку після того, як Казначейство США оголосило про своє рішення розпочати викуп довгострокових облігацій. Це покликано стабілізувати відсоткові ставки, які почали виходити з-під контролю, зокрема, тримаючи їх на нижчих рівнях. На відміну від Федеральної резервної системи (ФРС), яка займається короткостроковими облігаціями, Казначейство регулює довгостроковий сегмент ринку боргових зобов'язань. Це рішення вже спричинило зростання цін на золото на 3% та Bitcoin – на 6%, сигналізуючи про повернення інтересу до ризикових активів.
Державні облігації США, зокрема тридцятирічні, відскочили від рекордних максимумів, досягнутих наприкінці липня. Рівні ставок, які перевищували 5% річних, були надто високими для довгострокових інвестицій, що стимулювало Казначейство до втручання. Паралельно, ціна на нафту залишається високою, частково через напружену ситуацію навколо Ірану, що додає невизначеності на енергетичні ринки.
Прогнози для криптовалют та золота
Аналітики вказують на сприятливі перспективи для золота, прогнозуючи його можливе досягнення рівня 5000. Хоча на шляху до цього можуть виникати перешкоди, загальний тренд виглядає позитивно. Для ринку криптовалют, зокрема Bitcoin, також спостерігається оптимізм. Хоча нещодавно ціна сягала 69 810 доларів, прогнози вказують на потенціал досягнення 70 000, а можливо, й 80 000 доларів. Експерти припускають, що поточна фаза може свідчити про завершення ведмежого ринку, але торгівля криптовалютами залишається ризикованою і потребує використання стопів.
Сезонність та перспективи в індустріях
Аналітики відзначають, що традиційна сезонність, яка зазвичай спостерігається в агроіндустрії до кінця року, зараз ускладнена через проблеми з поставками з Чорноморського регіону, спричинені конфліктом між Росією та Україною. Це значно впливає на ринок пшениці. Попри це, ситуація з постачаннями є менш критичною, ніж у 2021-2022 роках, коли на ринок вплинув напад Росії на Україну. Щодо цін на газ, існує ймовірність їхнього зростання, особливо для Європи, яка відчуває дефіцит. Спостерігається інтерес до компаній, що займаються зрідженим природним газом (LNG), проте їхня поточна оцінка може бути завищеною.
Щодо конкретних компаній, аналізуються ETF, такі як BATS, який демонструє сильнішу динаміку, ніж Bots, але вимагає обережності через слабку ліквідність. Стосовно Triple Q, його оцінка значною мірою залежить від майбутніх прибутків американських компаній, пов'язаних зі штучним інтелектом. Якщо ці прибутки будуть підтверджені, Triple Q може виявитися недооціненим, в іншому випадку – існує ризик «бульбашки».
Корпоративний сектор: Meta, Google, Microsoft та інші
Аналітики висловлюють обережність щодо акцій Meta через потенційні судові позови, порівнюючи ситуацію з давніми штрафами для тютюнових компаній. Хоча Meta виглядає дещо недооціненою, її оцінка може бути нереалістичною. Google також розглядається з певним застереженням через високий коефіцієнт P/E, хоча він виглядає краще за Meta. Microsoft, навпаки, вважається перспективним, особливо через його майбутню операційну систему для агентів та партнерство з Nvidia.
Розглядаються також потенційні ризики, пов'язані з сектором нерухомості США, що нагадують ситуацію 2008 року, хоча Oracle, як «канарейка в шахті», поки що не демонструє ознак проблем. Акції компаній, пов'язаних зі штучним інтелектом та напівпровідниками (наприклад, Micron, WDC, SK Hynix, ASML), також аналізуються на предмет їхньої циклічності та потенційної довгострокової стійкості в умовах розвитку нових технологій.
Акції компанії Arm оцінюються як дорогі, незважаючи на її сильні темпи зростання виручки. Аналітики рекомендують звернути увагу на ETF VGT як на потенційно прибуткову, хоча й волатильну інвестицію. Щодо золота, прогнози залишаються бичачими, підкріпленими монетарними факторами та ситуацією в Китаї.
Розглядаються також перспективи компаній, пов'язаних з водними ресурсами (Ecolab, FFW) та малою атомною енергетикою (XIMR, Nucor), як довгострокові ставки з потенціалом високого зростання, але й значними ризиками. Окремо згадується потенціал зростання акцій Moderna після новин про розробку ліків від раку, але з наголосом на високі ризики та необхідність обережності при коротких позиціях.