Волатильність на ринку: Опціони як інструмент для навігації в умовах невизначеності

Новини

23.07.2026 12:34

Игорь Блохин, джерело: «Facenews»

Новини

Висока волатильність на ринках, яка спостерігається зараз, створює специфічні умови для інвесторів та трейдерів. Така ситуація, хоч і є непростою, водночас відкриває значні можливості для застосування опціонних стратегій. Про це йдеться під час аналітичного ефіру, присвяченого опціонам, які проводяться раз на три місяці.

Аналітик зазначає, що загальний ринок перебуває у фазі бічного руху (боковику), де традиційні трендові стратегії, такі як "купи дешево і тримай", не працюють. Натомість, у таких умовах ефективнішою стає протилежна логіка: купувати на спаді та продавати на зростанні. Це стосується як широких індексів, так і окремих акцій, які демонструють значні падіння без чітких фундаментальних причин, що свідчить про домінування емоцій страху та невиправданих рухів.

Читайте також: Магазин техніки YABLUKA програв суд на 2,4 мільйона гривень через податкові порушення

Можливості опціонів у 3D вимірі

Опціони надають можливість розглядати ринок у тривимірному вимірі, на відміну від двовимірних операцій з акціями (купівля або продаж). Це дозволяє одночасно робити ставки на зростання та падіння, отримувати додатковий дохід за продаж позицій, а також спекулювати на відсутності волатильності. Обмеженість традиційних підходів до купівлі акцій робить опціони привабливим інструментом для більш гнучких ринкових операцій.

Три базові підходи до торгівлі опціонами

Аналітик виділяє три основні підходи до роботи з опціонами, які актуальні в поточних ринкових умовах:

• Хеджування від падінь: Умови бічного ринку вимагають розглядати шорти (ставки на падіння) саме під час зростання. Приклад – використання короткого продажу спреду на тиждень, який обмежує ризик падіння ціни акції в певному діапазоні. Ця стратегія дозволяє отримати прибуток від очікуваного падіння, мінімізуючи ризики у разі раптових позитивних новин.
• Генерація додаткового доходу: Можливість отримувати дохід від продажу опціонів (наприклад, пут-опціонів) за готовність купити акцію за заздалегідь визначеною ціною. Ця стратегія особливо вигідна, коли ринок демонструє значну волатильність, а вартість акцій не відповідає їх фундаментальній цінності. Навіть якщо акція не впаде до обумовленої ціни, інвестор отримує премію.
• Опціони нульового дня (0 DTE): Спекулятивна стратегія для трейдерів, які шукають швидкі та прибуткові угоди. Опціони з нульовим днем терміну придатності закінчуються того ж дня, що вимагає точного прогнозу руху ціни в межах дня. Вони популярні на ETF, які мають високу ліквідність та значну денну волатильність, що дозволяє отримати значний прибуток відносно невеликих вкладень.

Практикум з опціонів

Учасникам ринку пропонується взяти участь у практикумі з опціонів, який включає теоретичні основи, практичні заняття та прямі ефіри. Програма розрахована на різні профілі інвесторів, від початківців до досвідчених спекулянтів. Особливий акцент робиться на реалізації стратегій у реальному часі та розвитку самостійного аналізу ринкових ситуацій. Зазначається, що попередні практикуми показали позитивну статистику та допомогли учасникам отримати прибуток.

Інші ринкові спостереження

Під час обговорення також піднімалися питання щодо перспектив окремих акцій, таких як Micron, Microsoft, Meta, Google, а також динаміки цін на золото та біткоїн. Відзначалася важливість аналізу звітності компаній, реакції ринку на ці звіти та впливу макроекономічних чинників, таких як ціни на нафту, процентні ставки та фіскальна політика.

Читайте також: Українська Trinity Robotics залучила понад 500 тисяч євро від шведських фондів для нарощування виробництва дронів