Курс валют: как сохранить деньги и при этом еще и заработать

Блоги

26.11.2019 15:39 (Оновлено 26.11.2019 в 15:39)

Александр Охрименко, джерело: «Корреспондент»

Блоги

В Украине очень ограниченные возможности для инвестирования денег физлицу и поэтому дискуссии около курса доллара и ставок по депозитам - это любимая тема для споров и прогнозов. Хочется помочь украинцам с их выбором в этом непростом вопросе.

Например, если посчитать, сколько можно было заработать 1000 грн за прошедшие десять лет. Если разместить депозит на сумму 1000 грн в ноябре 2009 года и весь доход реинвестировать в новые депозиты, то в ноябре 2009 года получите 2706 грн. Если же в ноябре 2009 года 1000 грн конвертировать в доллары США и разместить доллары на депозит, то в ноябре 2019 года уже обменяв доллары на гривну получите 5416 грн. И аналогичная операция с конвертаций в Евро и размещения Евро на депозит принесет через десять лет сумму 5109 грн. Понятно, что все эти расчеты не учитывают налог, которые нужно платить на доход по депозитам с 2014 года, как и не учитывают тот факт, что после 2014 года в Украине произошел банкопад и многие банки закрылись, как результат, часть украинцев потеряли свои вклады, полностью или частично. Это только расчет дохода в случае успешного стечения всех обстоятельств с инвестициями в банковские депозиты.

За прошедшие десять лет гривна по отношению к доллару США девальвировалась больше, чем в 3,2 раза, а по отношению к Евро в 2,2 раза. Пик девальвации гривны был после 2014 года. Если бы не было такого обвала гривны в 2014-2015 годах, то результаты были бы совершенно другими. Если взять период с ноября 2009 по ноябрь 2013 года, то 1000 грн, размещенных на депозите в конечном итоге превратилась в 1810 грн, а конвертация и размещение денег на депозите в долларах США превратилась бы в 1493 грн, а конвертация в Евро только в 1300 грн.

Это всегда проблема. Депозиты в гривне приносят и будут приносить больше дохода, чем валютные депозиты. Вот и сейчас ставки по депозитам в долларах США и Евро значительно ниже, чем депозиты в гривне. При этом гривна постоянно ревальвирует и депозиты в валюте значительно убыточнее чем депозиты в гривне. Где же выход?

Размещение денег на депозит - это всегда риск. Без риска не бывает дохода. И хотя инвестиции в депозиты имеют более низкий риск, чем инвестиции в акции, но все равно без риска тут не бывает. Покупка наличной валюты тоже несет риск. Вот и сейчас, в начале 2019 года в обменниках курс доллара был 28,17 грн, а сейчас - 24 грн. Убыток, как минимум в 4,17 грн или 14%. Поэтому просто купить наличные доллары или Евро и надеяться, что это точно принесет доход не приходится. Операции с валютой - это всегда риск.

Какой курс доллара будет в 2020 году, никто не знает. Прогнозы потому и прогнозы, что они меняются. Еще в начале текущего года ожидали курс доллара на уровне 29, и даже 30 грн, а оказалось, все наоборот. Вот и сейчас многие прогнозы курса доллара на 2020 год обещают курс 25 или 26 грн, но реальный курс может быть другим. Показатель курса, заложенного в госбюджете Украины - это расчетный курс, Кабмин не отвечает за курс доллара и даже если курс доллара по итогам 2020 года будет 20 грн или 30 грн, никто из правительства об этом не вспомнит, что в госбюджете был курс 27 грн.

Нельзя точно спрогнозировать курс доллара, но можно обезопасить свои сбережения от потери доходности. В целом - это простой метод, используемый во многих странах мира.

Берем за базу курс, заложенный в госбюджете Украины на 2020 год. А это значит прогноз возможной девальвации около 12%. В этом случае депозит в гривне более выгодный, так как средняя ставка депозита в гривне на год около 15,5%. Депозит в долларах даже с учетом девальвации гривны принесет доход всего около 5% за год. Невыгодно. Но это на год. Если же ориентироваться на сбережение на десять лет и больше, то тут возникает другой фактор, которые имел место за предыдущие десять лет. В Украине всегда существует риск резкой девальвации гривны. Во многом это происходит под влиянием политических факторов, но как раз политические факторы и сложно прогнозировать. Поэтому опасно хранить деньги на срок десять лет и больше в гривневых депозитах. Тут валютные депозиты даже с низкими процентными ставками выступают защитой от возможного обесценивания гривны. В Украине нельзя все деньги хранить только на депозите в гривне или валюте. Приходится постоянно комбинировать. Часть в гривне, а часть валюте. Не всегда просто угадать направление тренда и поэтому время от времени приходится менять расклад сил. Сейчас действительно более выгодно портфель депозитов 60% в гривне и 40% валюте. Но это сейчас. Возможно уже после первого квартала 2020 года ситуация может поменять и нужно будет 75% в гривне или наоборот 50% в валюте. Действуйте.

И запомните. Не бывает правильных или не правильных инвестиционных решений. Все решения - это риск. Нужно просто соизмерять степень риска и ожидаемого дохода. Большой риск - это выигрыш в казино, но и большой доход, а депозит не небольшой риск, но и дохода соизмеримого с выигрышем в казино тоже не будет. А курс гривны - это прежде всего тема для валютных спекулянтов, которые всегда склонные к риску и не стоит думать, что кто-то точно знает, что курс гривны завтра будет точно таким, как предсказали прогнозы. Даже прогноз погоды ошибается, а тем более прогноз курс гривны.